阴凉！代币交易所利用漏洞赚钱，一天就赚了800万美金的手续费！

去年 9 月 4 日，央行下发文件，明确停止代币发行融资——即禁止 ICO。这种融资主体通过代币的非法销售和流通向投资者募集比特币、以太币等所谓“虚拟货币”的行为，在中国是明确禁止的。

现在半年多过去了，这些标榜为“区块链技术”的“虚拟货币”依然很受欢迎。与此同时，许多交易所已经搬出。但是，这并不意味着交易所的数量减少了，和ICO一样虚拟货币赚差价，交易所的数量也在增加，不仅如此，还有功能上的新变化。增加了代币交易所的搬迁功能

在北京市朝阳区的一栋写字楼里，郑浩生正忙于自己的团队。经过近一年的筹备，他们投资的交易所即将上线。

虚拟货币投资人郑浩生表示，注册在加拿大，是由一些加拿大华裔投资机构及其人员进行的。前期我们会遇到一些主流币，基本都会遇到主流币。

郑浩生表示，去年12月底，他投资的加拿大团队获得了在当地建立虚拟货币交易所所需的资质。去年9月4日，在央行等七部委颁布禁止代币发行、融资和交易平台业务后，国内20多家交易所搬迁，像郑浩生这样新投资的人不在少数。开设海外交易所。

国家互联网金融委员会区块链研究室主任毛洪亮表示，必须有20、30个由中国人主导的虚拟货币交易平台。

记者了解到，在数量大幅增加的同时，不少交易所还新增了场外交易功能。

所谓场外交易，是指交易所只为投资者提供买卖双方信息发布平台，允许境内投资者以人民币购买虚拟货币。

中国人民大学国际货币研究所研究员李洪汉介绍，像一些群主、一些网红，他们做担保人，然后线下我给你人民币，然后你转虚拟货币对我来说。

记者发现，通过场外交易，境内投资者可以通过支付宝、微信支付、银行转账等支付方式，轻松使用人民币买卖各种虚拟货币。

专家表示：交易所之所以推出这一新功能，是为了绕过监管，吸引国内投资者入市，而这样的交易更加不透明和透明。

全国互联网金融安全技术专家委员会区块链研究室主任毛洪亮表示，56家交易平台是目前支持人民币和数字货币进行场外交易的平台数量，约占90%。它们是 9 月之后新推出的。平台。

北京大学光华管理学院金融系主任刘晓磊表示，在9月4日禁令之前，场外交易量仅为市场交易量的1/10,000。由于市场上不再允许交易，很多交易被转移到了场外市场，大约 5%。

代币市场一片混乱，交易所在赚钱

即使在目前，在中国也是违法的，中国团队仍然参与和投资海外交流，当然是为了赚钱。那么，代币交易所是如何赚钱的呢？

像证券交易所一样，代币交易所的主要收入来源是对每笔交易收取费用。

数据显示，交易量排名前五的交易所每天收取的费用在 200 万美元到 800 万美元之间。但现在，手续费不再是交易所的唯一收入来源。由于各国监管政策不足，上币费成为部分交易所新的收入来源。

数字货币投资人郑浩生介绍，很多交易所都是利用高昂的上币费（listing fee）来挤兑的。即项目方筹集的资金的20%、30%甚至更多给交易所。. 如果以股市为例，交易所收取高昂的上市费，相当于一家公司上市，需要将整个市值的20%-30%交给交易所。不仅如此，还有不少交易所甚至对项目方的原币收取费用，并以此来吸引投资者。随着越来越多的投资者进入，原币开始升值，中间的差额成为交易所的收益。来源之一。

此外，很多交易所也发行自己的代币进行上市交易。目前，三大交易所币安、火币、OKEX都已经发行了自己的虚拟货币。从5月1日至15日的交易量来看，三种币种的日均交易量分别为BNB 7000万美元、HT 8000万美元、OKB 5亿美元。

中国人民大学国际货币研究所研究员李洪汉表示，交易所参与者越多，其价格就会越稳定或越高。这也是交易所项目组赚钱的另一种方式。

急需破局遏制代币交易所监管乱象

交易所的盈利方式多种多样，主要是目前在全球范围内没有明确的规定。同时，就像现在受到严格监管的股市一样，市场操纵和内幕交易事件时有发生。没有明确监管的代币交易所也面临着市场操纵的诸多质疑。

杨超就是这样，炒币赔了上千万，跑到交易所维权。他维权的主要原因之一是他认为交易所在操纵市场。在他列举的众多证据中，只有一个是最强的虚拟货币赚差价，那就是今年3月30日的回滚事件。

对此，交易所也给出了自己的解释，称“经核实，此次为异常交易，有明显操纵迹象”，因此触发了风控系统，因此决定“回滚所有合约”。全平台“至2018年3月30日04:47异常交易开始前，回滚后直接发货。”

北京大学光华管理学院区块链实验室主任、金融系主任刘晓磊表示，回滚交易本身就是操纵，而这个事件本身就是操纵，本身就需要监管。所以这个问题很大。这件事本身就说明目前的交易所不规范，非常混乱。

虽然交易所承认回滚交易，但由于没有后台交易数据，杨超提供的其他证据不足以证明交易所操纵市场。

目前，即使是在代币发行和流通合法的国家和地区，对于虚拟货币交易这个新生事物，仍然缺少很多监管。

中国人民大学国际货币研究所研究员李洪汉表示，没有信息披露机制，我们也不知道是什么机制。在投资虚拟货币或区块链时，每个人都会被抹黑。

北京大学光华管理学院金融系主任、区块链实验室主任刘晓磊表示，国外也在探索更好的监管方式，但具体是什么还不是很清楚。因为监管在探索怎么做，各国监管也在积极探索。相信我们国家的监管也是如此。（文章来源：央视财经）

下一篇：“维卡币”传销涉150亿元三起起诉98人

近日，湖南省株洲县检察院将公安部督办的第三批“3.15”维卡币特大网络金字塔案最后4名嫌疑人移送法庭。据悉，此案历时两年。株洲县检察院审查起诉106人，起诉98人，追回涉案资金近17亿元。

服务器位于丹麦哥本哈根

2016年7月，公安部督办的一起组织传销活动案件的审查起诉移送株洲县检察院。据了解，该案系新型网络传销案，涉及资金巨额外流，涉及20多个省（市）、香港特别行政区及境外国家。

目前，新网传销多以网络软件为平台，运用电子商务、网络创业投资、网络股权投资、微商、虚拟货币、金融互助、慈善互助、自由行等。新型网络传销多以高收益、低门槛、快回报为诱饵，不断引诱新投资者，以获取人为的高额利润。

本案中的“OneCoin”组织是一个将虚拟货币从国外推广到中国的组织。建立的传销网站和营销模式是由一个外国人卢建立的，服务器设在丹麦哥本哈根。该组织声称“One Coin”是继“Bitcoin”之后的第二代加密电子货币，欺骗性地宣传“One Coin”升值空间巨大，并在其网站上引诱他人巨额投资。暗设入会门槛，要求会员注册后不得退会，不得退费，直接吸纳大量资金。

要成为“OneCoin”组织的会员，您必须在老会员的推荐下缴纳不同级别的“门槛费”，以获得相应级别的激活码，才能注册成为不同级别的会员。“门槛费”以欧元计价，即入门级130欧元、高级530欧元、专业级1030欧元、行政级3030欧元、大亨级5030欧元、至尊大亨级12530欧元、节庆大亨级18830欧元、二级一合一套餐31330欧元，三合一套餐36330欧元，其中30欧元为会员手续费。可以看出，“OneCoin”组织本质上是要求参与者支付相应金额购买激活码才能获得会员资格，并按投资金额和开发顺序分级，直接或间接开发人员数量作为报酬。或以高回报引诱他人参与的新型网络传销组织。

涉案金额高达150亿元以上

株洲县检察院接案后，立即成立专案组。分管公诉的检察长、副检察长组织指挥，调动院内办案骨干5名、技术人员1名，集中办案。调查前期，积极与株洲市公安局沟通，委派3名公诉人全程跟踪案件进展，指导调查，完善证据体系，规范办案程序。

通过与公安机关的充分合作，形成了合力。公安机关依法查明，涉案“One Waycoin”网络传销组织和营销模式系德国行政长官卢某设立。截至今年5月，传销机构在中国已开发线下账户7个、资金池账户27个、会员级别140多个，注册会员账户超过200万个，涉及金额超过150亿元。

这些巨额资金从传销金字塔的最底层汇聚到最顶层的账户。他们涉嫌逃避金融监管出境、进入境外账户，严重危害国家金融安全稳定。据悉，株洲县检察院承办的案件涉及传销组织的3名下线，目前涉案金额已追回近17亿元。

5名检察官从容面对53名律师

面对复杂的案件、不断增加的涉案嫌疑人以及不断涌现的新金融手段，株洲县检察院办案面临前所未有的困难，给侦查人员带来前所未有的挑战。

对此，株洲县检察院积极加强与各方的沟通协调，及时向市检察院报告案件进展情况进行业务指导，与律师交换证据，消除证据矛盾，向市检察院提出建议。法院要召开庭前会议，充分发挥庭前会议协调解决程序问题的作用。株洲县检察院经与公安、法院沟通后，一致决定对案件进行分批审查、起诉、审判，以期尽快取得侦查结果，向全社会宣示危害性。传销组织的行为，并警告说，教育仍然受传销组织的约束。目的是迷惑大众。

2017年9月，株洲县检察院在审理第一批被告人期间，指派5名检察官出庭支持起诉。面对由一名法学博士、一名法学教授等53名知名律师组成的辩护团队，法院公诉团队充分尊重客观证据，法庭有理，指控有力，案件继续审理。顺利并在3天内成功结束。

同年12月5日，株洲中院对该案作出二审判决。段某、李某因组织、领导传销活动罪被判处有期徒刑四年。暂停，并处1万元以上500万元以下罚款，并依法没收涉案资金13.68亿元。

株洲县检察院结合第一批审查起诉成功经验，及时召开“3.15”专项起诉工作总结会，总结第一批审查起诉工作成功经验，收集整理排除办案过程中出现的问题。不足之处及处理措施，对办案过程进行反思，对办案方式进​​行检验，提炼出最优的办案方式和方法，确保办案质量。2017年11月，第二批59名被告人被移送起诉，追回的违法所得超过3亿元。