解读丨最高人民法院修订非法集资司法解释：新增P2P、虚拟货币、养老金无吸新方式 明确归还赃物

作者：杨曦、南方财经全媒体集团实习记者徐时珍，北京报道

2月24日，最高人民法院印发《关于修改最高人民法院关于审理非法集资刑事案件具体适用法律若干问题的解释》（以下简称《修正案》）对《关于办理集资刑事案件具体适用法律若干问题的解释》（发实[2010]18号，以下简称《解释》）作出修改。

具体而言，本次修改完善了原司法解释中非法吸收公众存款罪、集资诈骗罪的定罪量刑标准，明确了相关法律的适用，更好地贯彻宽严相济刑事政策。从严，依法惩处非法集资犯罪。维护国家金融安全稳定。

据了解，修改后的《解释》保留了非法吸收公众存款罪的违法性、公开性、诱导性、社会性四个特征不变。结合新的司法实践和新的犯罪形式比特币非法集资传销，网络借贷、虚拟货币交易、融资租赁等非法吸收资金的新形式，同时针对我国非法集资的突出问题。养老领域，增加“通过提供‘养老服务’、投资‘养老项目’、销售‘养老产品’等方式非法吸收资金。” 这为依法惩治P2P、虚拟货币交易、养老等领域的非法集资犯罪提供了依据。

北京楚庭律师事务所合伙人孙伟认为，修订后的《解释》落实了宽严相济的刑事司法政策。一方面，加大对以“金融创新”名义非法集资的打击力度，严厉打击非法集资，严厉打击集资诈骗（重罚或没收财产）; 对人员从宽处理，强调追赃、挽回、办案三合一。

需要指出的是，自2021年3月1日起施行的刑法修正案（十一））对非法吸收公众存款罪的法律法规进行了重大修改。同时，将主动返还赃物和赔偿规定为从轻或者减轻处罚的法定情形。

北京京师律师事务所刑委副主任、金融犯罪研究中心主任王殿学认为，最高法《修改决定》的出台，是对《刑法修正案》（十一）”，同时对实践中出现的争议进一步明确了适用的法律标准。

虚拟货币、养老金等新的非抽吸方式

原《解释》9条，修改后的《解释》十五条。修改了五篇，增加了六篇。修改后的《解释》保留了非法吸收公众存款罪的违法性、公开性、引诱性、社会性四个特征要件不变。

最高人民法院三院、刑事法院相关负责人介绍，重点是修订完善非法吸收公众存款罪、集资诈骗罪的定罪量刑标准。，明确非法吸收公众存款罪、集资诈骗罪的罚款标准。

具体来说，《解释》原第二条规定了非法吸收资金的十种行为，也规定了底线。修改后的《解释》在原规定的基础上，结合了新的司法实践和新的犯罪形式。第八条、第九条增加了网络借贷、虚拟货币交易、融资租赁等非法吸收资金的新方式，新增了“提供‘养老服务’、投资‘养老’项目”，增加“养老”销售，作为第十项，为惩治P2P、虚拟货币、养老领域等非法集资犯罪提供依据。

三高院、刑事法院相关负责人进一步指出，近年来，养老领域非法集资犯罪频发。严重损害老年人合法权益，严重扰乱金融管理秩序，危害国家金融安全和社会稳定的，要依法从重处罚。

针对这一新变化，孙伟认为，修订后的《解释》用词更加精准，紧跟当前非法集资热点，进一步加大打击以“金融创新”名义非法集资的力度。 ”。

自然罪和单位罪的处罚标准统一

《刑法修正案（十一））》对非法吸收公众存款罪增加了法定刑第三级，并提高了法定最高刑，即数额特别巨大或者有其他特别严重的情形。情节严重的，处十年以上有期徒刑，并处罚金。据此，《解释》原第三条也作了重大修改。

一是不再区分自然人犯罪和单位犯罪的处罚标准。《解释》原第三条第一款和第二款分别规定了自然人和单位犯罪的定罪标准和处罚标准。精神。

二是适当提高一级刑事定罪标准。结合经济社会发展和司法实践，适当增加非法吸收公众存款数额、非法吸收公众存款人数和直接经济损失数额，留有一定行政处罚空间。

三是增加“数额+情节”标准，即非法吸收、变相吸收公众存款数额在50万元以上，或者给存款人造成的直接经济损失在25万元以上，非法集资的历史。追究刑事责任的，在二年内因非法集资受到行政处罚，或者造成不良社会影响或者其他严重后果的，依法追究刑事责任。

王殿学认为，《解释》适当提高了非法吸收公众存款罪的门槛，因为近年来经济发展迅速，原有规定明显过低，相关规定明显不适合经济发展。 .

王殿学进一步表示，《解释》总结了司法实践中的罪刑失衡，体现了严厉打击单位非法集资犯罪的精神。“被学界诟病的自然人犯罪和单位犯罪的不同处罚标准，已经修改，不作区分。因为以单位名义非法集资，往往涉及的资金更多，受害人也更多。” 王殿雪说道。

起诉前免于解雇的处罚

非法吸收或者变相吸收公众存款主要用于正常的生产经营活动，吸收的资金在起诉前可以结清，可以免予刑事处罚；是的，它不被视为犯罪。

“《解释》第六条的修改体现了刑法宽严相济的刑事司法政策，适应了刑法规定的修改和变化。在司法实践中，一些非法吸收公众存款犯罪往往是由于我国缺乏民间融资渠道，正常的融资审批往往比较严格，非法吸收公众存款对主动返还赃物和赔偿从宽处罚，给个人和涉案企业积极返还赔偿的激励，更有利于化解社会矛盾。” 王殿雪说道。

孙伟认为，《解释》强调追赃追赃、办案三合一。“《解释》鼓励在公诉前返还赃物和赔偿，将以往司法实践中已实行并取得良好社会效果的经验合法化。吸收的资金退还，可以免予刑事处罚。” 孙伟说道。孙伟进一步表示，就《解释》规定，“对依法不需要追究刑事责任或者免予刑事处罚的，应当按照规定移送有关行政机关处理。与法律”，

值得一提的是，根据立法修改精神和司法实践，修改后的《解释》增加了罚款和处罚力度。在提高罚款数额的同时，对非法吸收公众存款罪第三级和第二级集资诈骗罪的罚款上限不设限制，以适应司法实践的需要。

例如，《解释》明确规定“犯集资诈骗罪的，处三年以上七年以下有期徒刑，并处十万元以上十万元以下罚金。 500万元以上；被判处七年以上有期徒刑或者无期徒刑的，并处五年有期徒刑。并处十万元以上罚款或者没收财产。孙伟认为，明确相关罚款和没收财产规则，有助于遏制贪婪犯罪的动机。

对传销重罪的处罚

在司法实践中，一些案件通过传销非法吸收公众资金，对于此类案件的定罪和处罚存在不同的看法。有人认为几罪并罚；有些人认为应该选择一种严重的罪行来惩罚。修订后的解释明确了非法吸收公众存款罪、集资诈骗罪、组织领导传销罪的处罚原则。

三高院、刑事法院相关负责人指出，鉴于实践中存在欺诈传销、商业传销等行为，通过传销非法吸收公众资金，可能构成非法吸收公众存款罪。或集资诈骗罪。据此，修改后的解释第十三条规定，通过传销非法吸收公众资金，构成非法吸收公众存款罪或者集资诈骗罪，同时构成组织、领导传销罪的。方案比特币非法集资传销，依法从重处罚。定罪和处罚的规定。

此外，在实践中，单位非法吸收公众存款、募集资金诈骗的情况屡见不鲜，造成严重的社会危害。修订后的解释加大了对单位非法集资罪的处罚力度。具体而言，修订后的解释第十四条规定，单位犯非法吸收公众存款罪、集资诈骗罪的，适用自然人犯罪的定罪量刑标准，对单位判处罚金。 ，对直接负责的主管人员和其他人员，处以罚款。直接责任者被定罪和处罚。