什么是场外交易市场（美国场外交易市场）

此外，比特币市场对场外交易的定义更为简单，一句话：除交易所外的所有比特币交易都可以称为场外交易。

场外交易不仅仅是少数人偶尔的交易。 真实的市场交易量已经非常可观。 据福布斯统计，每周至少有数万比特币在场外交易中完成，不仅个人之间，甚至专业机构也经常参与场外交易，纽约比特币交易所 itBit 公司进行的场外交易每周达到数千比特币。

为什么场外交易市场存在？ OTC主要存在主要有以下几个原因

交易所缺乏流动性——加密货币交易所的订单簿流动性低。 场外交易有利于促进大额交易订单寻找市场流动性。 据业内人士介绍，国内前十大做市商基本控制了90%的交易所流动性。 主流比特币交易所每秒交易量仅为0.6笔。 换句话说，每两秒只有一笔比特币交易被匹配。

价格保护和匿名 - OTC 有利于移动大订单并避免影响价格，例如 1000 BTC。 订单深度不像在交易所那样显示。 此外，交易所严格的实名认证意味着部分灰色比特币需求只能寻求场外交易。 美国部分用户需要用比特币在地下网站赌博、购买处方药甚至黑市交易，不希望自己的比特币来源被盗。 跟踪，这些需求最终会通过OTC交易释放出来。

避免交易所交易限制——大多数加密货币交易所都有交易限制。 例如，Coinbase 将购买限制为每天 25,000 美元。 Kraken 只允许用户每天提取 2,500 美元，每月提取 20,000 美元。 Circle 的提款限额为每周 3,000 美元。

从另一个角度看，场外经纪商通过解决流动性、价格保护和匿名三种方式，绕过交易限制，为洗钱者提供了一个自由的洗钱天堂。

那么问题来了，由于公链的透明性，比特币交易无法完美隐藏。 事实上，当今市场上几乎没有任何加密货币能够在发送、接收和使用加密货币时提供隐藏身份的功能。 但为什么洗钱者还能通过场外交易市场存在，场外交易市场如何帮助洗钱者绕过监管？ 在讨论这些之前，我们需要先介绍一下场外交易的交易模式，弄清楚它们是如何钻空子的。

场外交易模式主要买卖双方

目前比特币场外交易市场的主要参与者是：

交易方式

通过私人、公共和经纪公司的聊天室

通过场外交易经纪人

场外交易如何运作

任何场外交易的第一步都是为交易寻找交易对手。 常见的是通过场外交易经纪人。

第二步是谈判贸易条款。 例如，如果 Bob 想要购买 BTC，他会指定以下内容：

虽然买卖双方都不想在大宗交易过程中暴露身份，但买方需要向卖方提供自己的资金流向证明文件比特币大宗场外交易，以确保资金来源合法。 然后卖方会为交易报出一个价格，通常表示为比主要交易所的最佳参考价高出一个百分点（例如，交易所 ABC + 1%）。 当然，具体的谈判过程会因 Ming 是买家还是卖家、安排交易的媒介、交易规模以及 Ming 是否有影响力而有所不同。 影响力可以是超高净值客户，也可以是大量的比特币持有者，所以此时小明的议价能力会比较强。

一旦价格达成一致，买方向卖方发送银行转账以支付购买价格，卖方将相应数量的加密货币或代币发送给买方。 根据交易各方所在的位置，他们可能还需要对彼此完成 KYC（了解你的客户）尽职调查，以确保他们符合法律要求。

场外交易服务商

场外交易——洗钱者的天堂

洗钱者使用“比特币混合器”在不同地址之间来回交易以完成对加密货币的洗钱，然后通过位于暗网上的比特币钱包重新组合全部金额。 这使用起来有点麻烦，而且肯定不是免费的（标准费用为混合加密货币的 1% - 3%）。

为此，首先我们需要一个驻留在 Clearnet（即一般的互联网）上的比特币钱包，洗钱者将使用它通过场外交易市场购买比特币。 此外，我们应该注册两个或更多在暗网上运行的比特币钱包。

首先，比特币从明网钱包发送到隐藏在暗网上的 Tor 钱包。 这种交易称为“跳转”，可以在暗网的比特币地址上进行多次交易。 每一次“跳转”都为交易追溯增加了一层难度。 这时候比特币是存放在暗网钱包里的，这时候我们就需要把比特币放入“比特币混合器”中。 混合器自动将比特币分成多个交易，并以随机间隔将它们发送到 Tor 中托管的足够多的比特币地址，这样这些交易就不可能通过跟踪地址链接在一起。

一旦清理干净，这些比特币就应该“干净”到无法追踪的地步。 这时候，你可以继续存入OTC交易所比特币大宗场外交易，换取其他加密货币，甚至法定货币。

比特币清洗过程