（深度解读）比特币暴跌，能不能等吃瓜群众终于上车抄底？

戳上方为你的财商充值~

比特币近期暴跌，最低点跌破10000美元，从最高点20000美元直接腰斩。 很多人都在想，现在是不是入市抄底，实现人生逆袭的好时机。

毕竟，短短几年时间，价值暴增了数百万倍，比特币“创造财富”的神话可以说是前无古人后无来者。 每个人，包括我自己，都在后悔自己当初是怎么做到的！ ！ ！ 你怎么不上车！ ？

不过，研究了一段时间后，总算是放下了心来。 因为我明白比特币是我赚不到的钱。

比特币的未来

业界对比特币的未来定位看法不一。

有人认为它将来会成为流通的货币。 比如你上街买买买，可以直接用比特币结算；

有人将其视为另类投资，类似于贵金属，他们会将比特币比作黄金；

有人只是把它当作区块链技术或货币流通机制的试验田；

而更多的人并不关心它的本质是什么比特币每年的产量，只关心它能不能帮自己赚钱。

但是用比特币作为流通货币的想法可行吗？

首先，让我们回顾一下货币的四大功能：交换媒介（充当一般等价物）； 价值尺度（用于标记价格）； 价值储存（将当前购买力转化为未来购买力）； 延期付款标准（用于支付债务等非现货交易）。

网上流传着这样一个笑话——

“一个小男孩想从投资比特币的父亲那里得到比特币作为生日礼物。 爸爸：“什么？ 你想要 18,933 美元？ 17,533 美元是一大笔钱！ 你到底需要 11,589 美元做什么？ “”

显然，比特币的剧烈波动使其无法很好地发挥“交易媒介”和“价值尺度”的作用。

另外，比特币的产量每4年减半，到2140年总量将达到2100万枚，不再增加。 它是一种通缩货币。

通货紧缩就是通货紧缩，这是通货膨胀对应的概念。 我们知道央行印钞会引起通货膨胀，货币会越来越不值钱，而通货紧缩则相反，货币会越来越值钱。

这一特性使其具有天然的“储值”，但不能很好地发挥“延期支付本位”的作用。

也因为通货紧缩的特性，大家预期比特币会升值，所以囤积比特币，并没有将其用于投资和消费。 经济自然发展不起来。

结论是，比特币的特性使其难以成为主流货币。 从这个角度来看，比特币更像是贵金属，类似于黄金和白银，是基于一定群体的共同信念而变得有价值的，稀缺的、有限的、可分割的。

比特币值得投资吗？

是否要投资比特币取决于你的投资理念。

我是一个保守派，也是价值投资的忠实拥护者。 所以我一开始就说：我赚不到比特币的钱。 因为它违背了我的投资理念——货币或贵金属的价格并不能真正反映它们的价值。

货币只是财富的代理工具，而不是财富本身。 它只创造支付价值，可以用来促进经济交易的发展。 贵金属的主要价值集中在审美价值，工业价值相对有限（比特币可能连这个价值都没有）。

无论我们将比特币视为一种货币还是一种贵金属，都很难对其进行正确的估值。 那么既然比特币的价格不是由价值决定的，那么它是由什么决定的呢？

答案很简单——供需决定价格。 我们已经知道比特币的供应是恒定的比特币每年的产量，现在我们主要考虑需求。

以上已经说明了比特币作为流通货币的不合理性，还有很多可供选择的支付方式。

所以目前它的支付价值主要体现在灰色和黑色行业。

据Global Financial Integrity估计，非法行业交易（包括毒品、武器、假冒、非法捕鱼、贩卖人口、走私野生动物、人体器官、文物等）每年的交易额约为1.6万亿至2.2万亿美元。 日均交易额约为44亿至60亿美元。 即使所有交易都用比特币结算，这样的市场能支撑比特币目前2000亿美元的市值吗？

而且比特币价格波动剧烈，交易成本高，账本完全公开非匿名。 事实上，现在大部分灰色和黑色行业交易已经开始使用门罗币等匿名货币。

那么是什么支撑着比特币目前的高市值呢？ 这就不得不提到一个被称为“20世纪世界上最奇葩的营销骗局”的案例——钻石。

100多年前，钻石的产量极少，每年只有几公斤，而且只能在少数印度河流和巴西丛林中找到。 然而，1870年，在南非奥兰治河发现了一座超大型钻石矿，产量可以以吨计算。 供应上去了，钻石本身没有使用价值，所以价格回落是迟早的事。

于是南非钻石矿背后的英国金主联合起来，成立了戴比尔斯公司，通过控制钻石产量来控制钻石价格。 其背后的逻辑与欧佩克对石油产量的控制是一样的。

1900年前后，戴比尔斯控制着全球90%以上的钻石产量，时至今日仍控制着30%以上的市场份额。

抓好供应端，戴比尔斯在需求端也投入了大量资源。 通过大量的广告，戴比尔斯硬生生地将一种工业价值不大的单一碳物质描绘成财富、权力和爱情的象征。 “钻石恒久远，一枚恒久”早已成为经典口号。

除了电影植入和名人广告，戴比尔斯还让媒体写了一堆软文，强调名人送给爱人的钻石有多大（当然现在还是一样，比如多少克拉明星的订婚戒指通常是娱乐媒体经常使用的热门话题）。

如果你了解钻石套路，那么你就能理解比特币的高市值。 需求可以突然产生。

当前对比特币的大部分需求实际上是受到媒体的启发。 通过控制供给，拉高币值，再通过“资产倍增”吸引大量媒体曝光，吸引大家关注后，通过网络课程、论坛等方式转化普通投资者，创造投资需求。

很多入市的投资者根本不了解侧链、SegWit、软硬分叉等概念，只是抱着投机的心态入市。

因此，比特币在过去一年的奇迹般暴涨也就不难理解了。

从以上可以得出两个结论：

1、比特币本身不创造价值，你投资比特币赚的钱是后来者的钱。

2、只要大量持币的比特币玩家联合起来，操纵市场价格并不难。

当然，这并不代表比特币没有投资价值。 只要符合你的投资理念，那么你就可以适时抄底进场。 至于比特币会不会继续上涨，很大程度上取决于大佬们是否“满意”。

此外，近日，美国、韩国、印度、北欧国家相继出台了针对比特币的各种限制或监管措施。 现在是不是上车的好时机，请自行斟酌~

-结尾-

如果本文对您有所帮助，